中信建投2022年退出凈利“百億俱樂部”，紫晶事件對(duì)投行業(yè)務(wù)影響待考 - 早報(bào)網(wǎng)

3月31日，中信建投發(fā)布2022年年度報(bào)告。

數(shù)據(jù)顯示，中信建投去年實(shí)現(xiàn)營收275.65億元，同比下降7.72%。凈利潤僅實(shí)現(xiàn)75.07億元，同比下降26.68%，在2021年一度短暫進(jìn)入“百億俱樂部”后又遺憾離場。

而從年報(bào)中不難看出，中信建投的“失速”發(fā)生在四季度。實(shí)際上截至2022年三季度末，公司仍實(shí)現(xiàn)營收227.03億元，同比增長10.15%；凈利潤64.37億元，同比下滑11.32%。而在2022年10-12月，公司的營收及凈利潤均僅為二季度或三季度的一半或更低。

從主營業(yè)務(wù)分行業(yè)情況來看，2022年，中信建投僅有投行業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)正增長，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收58.38億元，同比增加5.60%。

除此之外，財(cái)富管理業(yè)務(wù)、交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)則分別實(shí)現(xiàn)營收61.40億元、67.24億元和16.80億元，同比分別減少3.82%、25.17%和6.07%。

有趣的現(xiàn)象是，在2021年中信建投上述四大業(yè)務(wù)中，反而僅有投行收入同比下降5.39%，這意味著公司去年?duì)I收的同比變動(dòng)方向恰好與2021年“完全反轉(zhuǎn)”。

作為公司優(yōu)勢業(yè)務(wù)，2022年，中信建投在投行類業(yè)務(wù)排名中持續(xù)名列前茅。

其中年報(bào)顯示，2022年中信建投IPO主承銷家數(shù)41家，主承銷金額587.06億元，均位居行業(yè)第2名；股權(quán)再融資主承銷家數(shù)38家，主承銷金額746.82億元，均位居行業(yè)第3名。公司保薦央企IPO項(xiàng)目4家，連續(xù)四年位居行業(yè)第1名。

值得一提的是，去年6月落地的寧德時(shí)代 450 億元定增項(xiàng)目同樣是由中信建投保薦承銷，該定增為注冊(cè)制推行以來規(guī)模最大的再融資項(xiàng)目。

其他投行業(yè)務(wù)方面，2022年中信建投共計(jì)完成債券主承銷項(xiàng)目2501 單，主承銷規(guī)模1.31萬億元。其中，公司債主承銷項(xiàng)目789單，主承銷規(guī)模4342.19億元。此外，2022年A股上市公司合計(jì)完成發(fā)行股份購買資產(chǎn)及重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目94單，其中公司完成發(fā)行股份購買資產(chǎn)及重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目12單，交易金額285.79億元。

但在亮眼的成績單背后，中信建投的投行品牌形象卻隱患猶存。

記者注意到，去年年末一度震動(dòng)資本市場的“紫晶事件”，也在2022年的年報(bào)中公司被重點(diǎn)列入了“其他重大事項(xiàng)”。

2022年11月18日，因涉嫌欺詐發(fā)行和信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)曾對(duì)科創(chuàng)板上市公司紫晶存儲(chǔ)（*ST紫晶）下發(fā)《行政處罰及市場禁入事先告知書》。而作為紫晶存儲(chǔ)的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商，中信建投彼時(shí)也因此收獲罰單，并一度被推上輿論的風(fēng)口浪尖。

11月25日，中信建投發(fā)布公告稱，對(duì)該事件造成的負(fù)面影響“向社會(huì)各界致以深深的歉意”。不過截至目前，針對(duì)紫晶事件的處罰依然尚未有定論。在年報(bào)中，中信建投就紫晶事件表示，“目前該事件對(duì)本公司的影響尚存在不確定性?！?/strong>

3月27日，*ST紫晶又一次發(fā)布股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，在全面注冊(cè)制告別“連坐”的新制度下，中信建投受到的處罰壓力或?qū)⒂兴徍?，但從長遠(yuǎn)來看，如若*ST紫晶鑿實(shí)成為“科創(chuàng)板退市第一股”，中信建投作為涉事中介機(jī)構(gòu)，無疑將持續(xù)浮沉于事件余波中，并承擔(dān)負(fù)面影響對(duì)后續(xù)業(yè)務(wù)的系列傳導(dǎo)后果。

實(shí)際上，中信建投過去一年中曾對(duì)合規(guī)風(fēng)控加強(qiáng)了5720萬元的投入。2022年，按照母公司口徑，中信建投合規(guī)風(fēng)控投入總額人民幣 66,888.07萬元，同比增長9.35%。

“公司建有科學(xué)合理、權(quán)責(zé)明晰，貫穿事前、事中、事后全流程，具備戰(zhàn)略前瞻性的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系與合規(guī)管理體系。審慎穩(wěn)健、行業(yè)領(lǐng)先的風(fēng)控與合規(guī)管理機(jī)制是公司長期健康發(fā)展的強(qiáng)大保障?！敝行沤ㄍ对谀陥?bào)中表示。

董事長王常青也在2022年年報(bào)致辭中稱，“中信建投信奉有作為才能有地位”的核心價(jià)值觀，恪守‘走正道、勤作為、求簡單、不折騰’的‘簡單文化’，形成了踏實(shí)專注、可靠樸直的行業(yè)形象。這些薪盡火傳、一以貫之的職業(yè)理念正是我們對(duì)公司未來能夠繼往開來、再攀高峰的信心所在?！?/p>

不過今年以來，合規(guī)問題依然是高懸于中信建投頭上的達(dá)摩克里斯之劍。2023年3月，北京證監(jiān)局先后對(duì)中信建投采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施和出具警示函，分別涉及債券承銷業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。