去年利潤大滑坡！*ST紫晶欺詐發行風波未平，中信建投再被罰，合規有漏洞

本文來源：時代周報 作者：金子莘

2022年，中信建投（601066.SH；06066.HK）營收和凈利潤雙雙下滑。3月30日晚間，中信建投發布2022年財報披露。去年全年，中信建投實現營收275.65億元，同比減少7.72%；歸母凈利潤75.07億元，同比下降26.68%。

截至2022年底，中信建投總資產和歸母凈資產分別為5099.55億和932.44億元，分別實現增長12.62%、16.82%。中信建投擬每10股分配現金紅利2.7元（含稅），分紅總額約21億元 ，加權平均凈資產收益率達9.99%，股東回報在行業內靠前。

中信建投的主營業務僅投行業務的營收實現增長，同比增加5.6%，達58.38億元；交易與機構客戶服務業務、資產管理業務、財富管理業務的營收均出現滑坡。中信建投的資產管理和投行業務，毛利率分別高達54.18%和50.05%；財富管理、交易基金機構客戶服務的毛利率分別為41.82%和40.51%。

投行一直是中信建投的王牌業務，2022年投行業務多項排名均是市場前列。不過，中信建投的投行業務也多遭困頓，它保薦的*ST紫晶（688086.SH）涉嫌財務造假、信披違規的處罰尚未有定論。這讓中信建投的保薦質量受到質疑。今年3月，中信建投兩度被處罰，分別涉及債券承銷業務與經紀業務。作為“三中一華”頭部券商的一員，巨頭中信建投將如何應對？

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保薦項目涉嫌欺詐發行

涉嫌科創板欺詐發行第一股*ST紫晶處罰結果公布在即，作為該項目的主承銷商，中信建投名列前茅的投行業務排名與保薦能力是否匹配？

年報顯示，中信建投2022年完成股權融資項目79家，主承銷金額1333.88億元。這兩項指標分別位居行業第二、第三。其中，IPO主承銷41家，主承銷金額達587.06億元，均位居行業第二；股權再融資主承銷家數38家，主承銷金額為746.82億元，均位居行業第三；保薦央企IPO項目4家，連續四年位居行業第一。

去年12月，時代周報曾報道上交所對*ST紫晶持續督導保薦代表人劉能清、邱榮輝予以監管警示，*ST紫晶項目的余波仍在發酵。2021年年報發出后，僅上市一年的*ST紫晶即被出具無法表示意見的審計報告，2022年2月12日，*ST紫晶發布公告稱，公司被證監會立案，事由是涉嫌信息披露違法違規。

2023年3月28日，*ST紫晶年內第五次發布股票可能被終止上市的風險提示公告，公告提及，公司股票已自2022年5月6日起被實施退市風險警示，并于2022年11月18日收到中國證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，如收到中國證監會的正式處罰決定書，公司股票將被終止上市。

除此之外，自2022年11月19日至今，*ST紫晶還發布了18次可能被實施重大違法強制退市的風險提示公告。如證監會處罰正式落地、*ST紫晶2022年度再被出具保留意見的審計報告，該公司或將成為科創板退市第一股。

作為保薦機構的中信建投，也可能面臨處罰。*ST紫晶在公告中表示，2022年年度報告預約披露時間為2023年4月29日。也就意味著，還有一個月的時間，是否欺詐發行將成定局。

對于自身保薦項目*ST紫晶涉嫌欺詐發行和信息披露違法違規，中信建投于2022年11月25日發布風險提示性公告，對該事件造成的負面影響向社會各界致以深深的歉意。

公告中還提到，自2022年2月11日紫晶存儲被證監會立案調查以來，公司積極配合監管部門工作，并深刻反省、查擺問題、全面整改。公司將深刻吸取該事件的教訓，不斷提高執業質量，努力推動投資銀行業務的高質量發展，切實履行好資本市場“看門人”的責任，更好順應即將到來的股票發行全面注冊制改革，更好履行服務實體經濟的使命。

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多次被罰

今年3月，中信建投兩度被北京證監局處罰，分別涉及投資銀行債券承銷與經紀業務創新管控及員工管理問題。

3月13日，北京證監局披露一則行政處罰決定書，中信建投再被采取責令改正措施，判決指出，中信建投證券在開展債承業務的過程中存在三個問題：一是投行類業務內部控制不完善，質控、內核把關不嚴；二是工作規范性不足，個別項目報出文件存在低級錯誤；三是受托管理履職不足。上述情況違反了《證券公司投資銀行業務內部控制指引》第三條、第六十一條以及《公司債券發行與交易管理辦法》第五十八條的規定。

不僅投行業務屢屢受罰，中信建投還因經紀業務創新管控不足、員工管理不善等問題再收警示函。

3月27日，北京證監局對中信建投采取出具警示函行政監管措施的決定。北京證監局表示，經查，此次行政監管措施的緣由是中信建投對經紀業務創新管控不足，未及時制定、完善與第三方互聯網平臺合作的相關制度，對員工執業規范性、合作方聲譽風險管理有待加強；此外，還發現公司存在對分支機構員工行為和業務資料存儲管理不到位、對子公司廉潔從業風險點識別不充分的情況。

中信建投的交易端也曾于近日出現交易故障。3月30日，有媒體報道曾報道，中信建投交易APP無法登錄，客服電話無法打通，在線客服無法接通。對此，中信建投在當日中午回應，已第一時間緊急排查處理，上午軟件已恢復，所有客戶均可正常登錄。

事實上，中信建投在信息技術方面的投入已有不小提升。中信建投年報稱，2022年持續加大信息技術投入，按母公司口徑，信息技術投入總額達13.11億元；2021年，該投入為10.93億元。