優(yōu)化房貸政策關(guān)鍵在精準(zhǔn)

　　近一周，北京、上海房地產(chǎn)新政的落地工作正在有序開展。12月15日，北京地區(qū)多家商業(yè)銀行宣布，新發(fā)放的個(gè)人住房貸款利率執(zhí)行最新政策下限，非城六區(qū)首套、二套房利率最低可降至4.2%、4.75%，城六區(qū)首套、二套房利率最低可降至4.3%、4.8%。

　　北京、上海宣布調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，引發(fā)市場高度關(guān)注。以北京為例，僅從住房信貸政策的角度看，新政不再區(qū)分普通住宅、非普通住宅，首套房首付比例統(tǒng)一降至30%；二套房則按城六區(qū)、非城六區(qū)劃分，首付比例分別為50%和40%。此前，首套房普通住宅、非普通住宅首付比例分別為35%、40%，二套房普通住宅、非普通住宅首付比例分別為60%、80%。與此同時(shí)，自12月15日起，北京新發(fā)放的城六區(qū)首套、二套房利率政策下限分別降至4.3%、4.8%，非城六區(qū)首套、二套房利率政策下限分別降至4.2%、4.75%。調(diào)整前，北京首套、二套房利率政策下限分別為4.75%、5.25%。

　　在眾多市場觀點(diǎn)中，最引人注意也最亟待厘清的疑問是，政策調(diào)整是否會推動一線城市房價(jià)上漲。正確看待這一問題，要理解住房信貸政策的差別化特征，要看懂住房信貸政策因城施策、精準(zhǔn)執(zhí)行的客觀事實(shí)。

　　從地方層面看，北京調(diào)整后的住房信貸政策仍強(qiáng)調(diào)差別化、精準(zhǔn)化特征，并非“一刀切”。首先，此次調(diào)整主要聚焦首套房，相比之下，二套房的首付比例、貸款利率仍有較高門檻。其次，雖然首套房利率政策下限降至4.2%，但仍高于全國政策下限，“房住不炒”的定位沒有改變。況且，并非所有人都能拿到最低貸款價(jià)格，各銀行在實(shí)施過程中，會結(jié)合購房者的個(gè)人資質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，科學(xué)合理確定具體的利率水平。再次，房貸利率仍采取“新人新辦法、老人老辦法”，最新的房貸利率政策下限只適用于自12月15日起發(fā)放的貸款，這符合政策“管熱也管冷”、不同時(shí)期具體問題具體分析、推動房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的初衷。

　　從全國層面看，住房信貸政策仍堅(jiān)持“因城施策”原則，且精準(zhǔn)性日益增強(qiáng)。以房貸利率為例，其調(diào)整優(yōu)化的邏輯是，全國給出一個(gè)利率政策下限，在此基礎(chǔ)上，各地根據(jù)自身房地產(chǎn)市場供求關(guān)系，決定是否加點(diǎn)以及加多少。2022年12月，“首套住房貸款利率政策動態(tài)調(diào)整機(jī)制”建立，政策的雙向性、動態(tài)性、穩(wěn)定性進(jìn)一步增強(qiáng)。若某城市的新建商品住宅銷售價(jià)格連續(xù)3個(gè)月環(huán)比、同比均下降，那么該城市可階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)氐氖滋追坷氏孪蕖５牵绻摮鞘械姆績r(jià)出現(xiàn)了趨勢性上漲苗頭，它將及時(shí)退出支持政策，恢復(fù)執(zhí)行全國統(tǒng)一的首套房利率下限。

　　最后要說的是，“房住不炒”的定位沒有改變。接下來，要圍繞穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房價(jià)、穩(wěn)預(yù)期目標(biāo)，進(jìn)一步增強(qiáng)住房信貸政策的精準(zhǔn)性，科學(xué)研判、適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策、精準(zhǔn)實(shí)施好差別化住房信貸政策，更好地支持剛性和改善性住房需求。 （作者：郭子源 來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)）