比特幣一度突破7萬(wàn)美元投資者押注20萬(wàn)美元看漲期權(quán)

在美國(guó)的早盤交易中，比特幣價(jià)格一度沖至約70,170美元，刷新了周二約69,200美元的紀(jì)錄。然而，幾秒鐘后拋售開始，不到一小時(shí)，價(jià)格暴跌超過(guò)3%，跌至66,500美元。幣安和OKX上出現(xiàn)了接近1,000枚比特幣的賣單，價(jià)值約7000萬(wàn)美元，這對(duì)于比特幣突破70,000美元構(gòu)成了難以克服的阻力，迅速壓低了價(jià)格。

周五，在Deribit交易所上市的比特幣看漲期權(quán)，其執(zhí)行價(jià)格為20萬(wàn)美元，名義未平倉(cāng)合約已超過(guò)了2000萬(wàn)美元。而該執(zhí)行價(jià)格幾乎是比特幣當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的三倍。

據(jù)Deribit Metrics的數(shù)據(jù)顯示，在這些合約中，有1460萬(wàn)美元鎖定在了到期日為12月27日的20萬(wàn)美元看漲期權(quán)上，其余則集中在到期日為6月和9月的行權(quán)中。

理論上來(lái)說(shuō)，購(gòu)買到期日為12月31日的20萬(wàn)美元期權(quán)意味著購(gòu)買了所謂的深度虛值期權(quán)，即押注加密貨幣在年底時(shí)的價(jià)格將高于該水平。

看漲期權(quán)賦予投資者以固定價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，因此買方隱含地看好市場(chǎng)。而名義未平倉(cāng)合約指的是在特定時(shí)間鎖定在積極期權(quán)合約中的美元價(jià)值。在主要的加密貨幣期權(quán)交易所中，一份期權(quán)合約代表一個(gè)比特幣。

目前對(duì)深度虛值期權(quán)的興趣與普遍的共識(shí)一致，即比特幣即將迎來(lái)的減半將導(dǎo)致供給減少，進(jìn)一步加劇供需失衡，從而有利于多頭，并最終推動(dòng)價(jià)格進(jìn)入六位數(shù)。

由于華爾街對(duì)美國(guó)現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金的青睞，比特幣的供需平衡最近已增至1:10。比特幣今年以來(lái)上漲了59.7%。更廣泛的市場(chǎng)指標(biāo)CoinDesk 20指數(shù)上漲了45%。

這波上漲勢(shì)頭刺激了期權(quán)市場(chǎng)的整體活動(dòng)。在Deribit交易所上，比特幣期權(quán)的未平倉(cāng)合約總額飆升至創(chuàng)紀(jì)錄的204億美元，超過(guò)了2021年10月143.6億美元的上一個(gè)峰值。與此同時(shí)，以太坊期權(quán)的未平倉(cāng)量也飆升至111.6億美元的歷史新高。

相對(duì)于接近或低于當(dāng)前市場(chǎng)匯率的看漲期權(quán)，深度虛值期權(quán)更為便宜。因此，直接購(gòu)買深度虛值期權(quán)通常被認(rèn)為類似于購(gòu)買彩票。雖然損失僅限于購(gòu)買期權(quán)時(shí)支付的費(fèi)用，但理論上如果市場(chǎng)在到期前超過(guò)執(zhí)行價(jià)格，那么利潤(rùn)可能是巨大的。

周五，比特幣概念股普遍上漲，CleanSpark漲超13%，Applied Digital(APLD.US)漲超10%，Marathon Digital(MARA.US)漲超7.7%，Bit Digital(BTBT.US)、Bitfarms(BITF.US)漲超6%，數(shù)字貨幣交易所Coinbase(COIN.US)漲超5.7%，嘉楠科技(CAN.US)漲超3%，億邦國(guó)際(EBON.US)漲超2%。